Métodos de elaboración del estado de flujos de efectivo

El estado de flujos de efectivo demuestra el origen y la utilización del efectivo disponible y sus equivalentes, clasificando dichas partidas en actividades de operación, inversión y financiación. Existen dos métodos para su elaboración: directo e indirecto.

Conoce aquí cómo desarrollar estos métodos.

El estado de flujos de efectivo es uno de los estados financieros de obligatoria elaboración y presentación para las entidades clasificadas en los grupos 1 y 2, según los Estándares Internacionales de Información Financiera.

¿Para quiénes es obligatorio el estado de flujos de efectivo?

El Estado de Flujos de Efectivo –EFE– es un estado financiero de obligatoria elaboración y presentación, conforme a la Ley 1314 de 2009. Su presentación se rige por el Marco Técnico Normativo contenido en el Decreto Único Reglamentario –DUR– 2420 de 2015, el cual ha sido modificado por decretos posteriores para mantener la convergencia internacional (incluyendo el Decreto 938 de 2021 y el Decreto 1670 de 2021). Su obligatoriedad aplica a:

1. Entidades del Grupo 1, que adoptan las Normas de Información Financiera Plenas (basadas en la NIC 7: Estado de Flujos de Efectivo, contenida en el Anexo 1 del DUR 2420 de 2015).
2. Entidades del Grupo 2, que ejercen las Normas de Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (basadas en la sección 7: Estado de Flujos de Efectivo, contenida en el Anexo 2 del DUR 2420 de 2015).

Clasificación de los movimientos de efectivo en el estado de flujos de efectivo

En el estado de flujos de efectivo deben clasificarse los movimientos del efectivo que realiza una entidad, en los siguientes tipos:

• Actividades de operación: que corresponden a las entradas y salidas de efectivo procedentes de las operaciones ordinarias de la entidad y las que no clasifiquen en las actividades de inversión o financiación.
• Actividades de inversión: que corresponden a las entradas y salidas de efectivo relacionadas con la compra o venta de activos de largo plazo, y de otras inversiones distintas a las inversiones que clasifican como equivalentes al efectivo.
• Actividades de financiación: que corresponden a las entradas y salidas de efectivo relacionadas con la adquisición de préstamos por parte de la entidad, o de los aportes de los socios.

En el siguiente video, el conferencista Juan Fernando Mejía explica cuál es la diferencia que existe entre las actividades de financiación y las de inversión del estado de flujos de efectivo.

Los dos métodos de elaboración del estado de flujos de efectivo  

Existen dos métodos para elaborar el estado de flujos de efectivo, que establecen un tratamiento distinto para las actividades de operación:

1. El método directo, en el que las actividades de operación de la entidad se presentan resumidas en categorías de cobros o pagos, como cobros por ventas a contado y pagos a proveedores.
2. El método indirecto, en el que la presentación comienza tomando la utilidad contable del período y ajustándola por partidas que no afectaron el efectivo. Este ajuste se realiza en tres categorías principales para obtener el flujo neto de operación:

• • Transacciones que no implican efectivo (ajustes de gastos/ingresos no monetarios): adición de gastos no monetarios como la depreciación, amortización de activos intangibles y provisiones, ya que redujeron la utilidad sin una salida real de efectivo. De igual forma, se sustraen los ingresos no monetarios. El ejemplo de la amortización de ingresos recibidos por anticipado (mencionado anteriormente) es una sustracción que se aplica en este paso.
  • Movimientos de inversión y financiación: eliminación de ganancias o pérdidas que estén incluidas en la utilidad neta, pero que son clasificadas como flujos de inversión o financiación (por ejemplo: ganancia por la venta de un activo fijo).
  • Cambios en el capital de trabajo operativo: ajustes por el aumento o disminución de activos y pasivos operativos corrientes (como cuentas por cobrar, inventarios y cuentas por pagar a proveedores). Una disminución de un activo operativo o un aumento de un pasivo operativo se suma a la utilidad, ya que representa una fuente de efectivo.

Es fundamental que las entidades del Grupo 2 consideren que la Tercera Edición de la Norma NIIF para Pymes fue publicada internacionalmente por el IASB en febrero de 2025. Aunque su adopción formal mediante decreto en Colombia (modificando el Anexo 2 del DUR 2420 de 2015) podría estar aún en proceso o contar con una fecha de aplicación diferida, su contenido marca la dirección futura de la contabilidad.

Específicamente, la sección 7 (Estado de Flujos de Efectivo) de esta nueva edición introduce un requisito crucial: la obligación de revelar una conciliación de los cambios en los pasivos derivados de actividades de financiación. Esta conciliación debe detallar tanto los flujos de efectivo como los movimientos no monetarios (tales como la capitalización de deuda o asunción de pasivos por arrendamiento). Las entidades del grupo 2 deben prepararse proactivamente para este mayor nivel de transparencia.

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